一、市場(chǎng)情況
1.1 國(guó)內(nèi)玉米現(xiàn)貨
本周?chē)?guó)內(nèi)玉米行情小幅上漲,部分地區(qū)漲跌互現(xiàn),綜合測(cè)算認(rèn)為全國(guó)玉米均價(jià)為2728 元/噸,環(huán)比上漲5 元/噸。其中東北地區(qū)玉米價(jià)格穩(wěn)中偏弱運(yùn)行,價(jià)格變化范圍-30-40 元/噸;華北玉米現(xiàn)貨價(jià)格水平整體反彈,市場(chǎng)報(bào)價(jià)較上周上漲10-40 元/噸;南方港口玉米行情繼續(xù)偏弱運(yùn)行,較上周下跌約10 元/噸,其中廣東港玉米報(bào)價(jià)2830 元/噸;北方港口玉米價(jià)格出現(xiàn)反彈,較上周提高20-30 元/噸;南方銷(xiāo)區(qū)玉米現(xiàn)貨價(jià)格偏穩(wěn)運(yùn)行,西南一帶價(jià)格上漲較明顯。分析來(lái)看,隨著年底到來(lái),東北地區(qū)基層售糧水平開(kāi)始提升,貿(mào)易商收購(gòu)意愿謹(jǐn)慎,用糧企業(yè)不急于大規(guī)模建庫(kù),市場(chǎng)行情穩(wěn)中偏弱運(yùn)行,而華北地區(qū)隨著前期大幅出貨,近來(lái)基層惜售情緒又有所加強(qiáng),企業(yè)到貨量保持相對(duì)較低水平,迫使用糧企業(yè)提高收購(gòu)價(jià)格水平。
單位:元/噸
地區(qū) |
等級(jí) |
價(jià)格類(lèi)型 |
產(chǎn)地 |
21-12-17 |
周同期 |
月同期 |
年同期 |
長(zhǎng)春深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2450 |
2440 |
2410 |
2500 |
通遼深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2440 |
2450 |
2400 |
2520 |
黑龍江肇東 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2355 |
2380 |
2335 |
2420 |
北京飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
河北 |
2730 |
2730 |
2720 |
2640 |
天津飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
河北 |
2720 |
2720 |
2710 |
2630 |
安徽深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2860 |
2860 |
2840 |
2670 |
石家莊飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2770 |
2770 |
2800 |
2540 |
德州飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2800 |
2800 |
2860 |
2535 |
山東深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2741 |
2731 |
2828 |
2565 |
安陽(yáng)飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2780 |
2780 |
2880 |
2480 |
大同 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2730 |
2730 |
2720 |
2560 |
重慶 |
中等 |
站臺(tái)價(jià) |
東北 |
2980 |
2930 |
2930 |
2720 |
南寧 |
中等 |
站臺(tái)價(jià) |
東北 |
2830-2860 |
2840-2870 |
2890-2910 |
2660-2690 |
上海 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2860-2890 |
2860-2890 |
2830-2860 |
2630-2660 |
成都 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
3120-3160 |
3090-3110 |
2990-3010 |
2890-2910 |
大連港 |
中等 |
平艙價(jià) |
東北 |
2600-2640 |
2590-2610 |
2610-2620 |
2620-2640 |
廣東港 |
中等 |
成交價(jià) |
東北 |
2810-2830 |
2820-2840 |
2870-2890 |
2660-2680 |
寧波港 |
中等 |
到港價(jià) |
東北 |
2860-2880 |
2860-2880 |
2830-2850 |
2660-2680 |
廈門(mén)港 |
中等 |
到港價(jià) |
東北 |
2840-2870 |
2840-2860 |
2870-2890 |
2670-2690 |
長(zhǎng)沙 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2840-2860 |
2840-2860 |
2800-2830 |
2670-2690 |
武漢 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2820-2840 |
2820-2840 |
2830-2850 |
2660-2680 |
南昌 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2820-2850 |
2820-2850 |
2810-2840 |
2640-2670 |
1.2國(guó)內(nèi)玉米期貨
本周?chē)?guó)內(nèi)玉米期價(jià)先揚(yáng)后抑,再創(chuàng)新高。截止12 月17 日,連盤(pán)5月玉米主力合約收至2735 元,周度上漲26 元,漲幅1.11%。本周玉米期貨開(kāi)盤(pán)后價(jià)格水平先揚(yáng)后抑,15 日玉米期價(jià)最高漲至2756 元,隨后玉米期價(jià)開(kāi)始回落。至12 月17 日,5 月主力開(kāi)盤(pán)后震蕩調(diào)整,價(jià)格水平小幅波動(dòng),最終收至2735 元。近期國(guó)內(nèi)部分地區(qū)玉米現(xiàn)貨價(jià)格上漲,疊加近期市場(chǎng)傳聞國(guó)家將開(kāi)展450 萬(wàn)噸玉米一次性儲(chǔ)備收購(gòu)消息,引燃市場(chǎng)看多情緒,但當(dāng)前東北玉米現(xiàn)貨行情表現(xiàn)平穩(wěn),疊加全球玉米豐產(chǎn)預(yù)期以及進(jìn)口玉米價(jià)格回落,期價(jià)短暫上漲后再度下行。截止17日收盤(pán),5 月合約總成交量28.1 萬(wàn)手,持倉(cāng)量99.4 萬(wàn)手。
二、行業(yè)情況
2.1 深加工
本周?chē)?guó)內(nèi)玉米深加工企業(yè)玉米收購(gòu)價(jià)漲跌互現(xiàn),其中東北地區(qū)企業(yè)報(bào)價(jià)多數(shù)下跌,華北企業(yè)提價(jià)情況較多。12 月17 日,中糧肇東掛牌收購(gòu)價(jià)2330 元/噸,較上周跌30 元/噸;京糧龍江掛牌收購(gòu)價(jià)2380 元/噸,較上周跌20 元/噸;吉林燃料乙醇掛牌收購(gòu)價(jià)2450 元/噸,與上周持平;開(kāi)魯玉王掛牌收購(gòu)價(jià)2430 元/噸,較上周跌20 元/噸。華北地區(qū)壽光金玉米掛牌收購(gòu)價(jià)2704 元/噸,較上周漲40 元/噸;諸城興貿(mào)掛牌收購(gòu)價(jià)2800 元/噸,較上周漲18 元/噸;寧晉玉峰掛牌收購(gòu)價(jià)2690 元/噸,較上周漲40 元/噸。本周?chē)?guó)內(nèi)玉米淀粉價(jià)格受地域影響呈漲跌互現(xiàn)局面,玉米酒精價(jià)格偏穩(wěn)運(yùn)行。分地區(qū)看,華北淀粉價(jià)格在3400-3500 元/噸,較上周同期上漲40-50 元/噸,東北地區(qū)淀粉價(jià)格多在3250-3350 元/噸,較上周同期下跌50-80 元/噸;華北地區(qū)玉米酒精價(jià)格水平在6780-6900 元/噸,東北地區(qū)玉米酒精價(jià)格在6350-6450 元/噸,除個(gè)別地區(qū)和企業(yè)有小幅提價(jià)情況外,整體較上周持平。分析來(lái)看,近期東北、華北地區(qū)玉米漲跌互現(xiàn),其中華北地區(qū)玉米上漲一定程度上促使相關(guān)企業(yè)提高淀粉銷(xiāo)售報(bào)價(jià),東北淀粉價(jià)格偏弱發(fā)展。當(dāng)前淀粉下游需求依然表現(xiàn)低迷,隨著淀粉庫(kù)存增加,整體價(jià)格水平仍偏弱運(yùn)行。
2.2 飼料養(yǎng)殖
本周?chē)?guó)內(nèi)生豬價(jià)格上漲幅度減弱。據(jù)監(jiān)測(cè),截止12 月17 日,國(guó)內(nèi)土雜豬、外三元、內(nèi)三元均價(jià)15.6-16.3 元/公斤,較上期下降約5個(gè)百分點(diǎn)。仔豬價(jià)格變化不大,全國(guó)仔豬(15 公斤)均價(jià)約28 元/公斤,較上期下降0.2 元。近期國(guó)內(nèi)生豬市場(chǎng)供應(yīng)仍呈現(xiàn)供大于需現(xiàn)象,分析來(lái)看,一方面集團(tuán)化規(guī)模養(yǎng)殖12 月出欄計(jì)劃開(kāi)始執(zhí)行,當(dāng)前處于市場(chǎng)集中供應(yīng)階段;另一方面受元旦及春節(jié)季節(jié)性因素影響,散養(yǎng)戶也開(kāi)始增加生豬銷(xiāo)售力度,行情走弱導(dǎo)致出欄速度進(jìn)一步提高;再者國(guó)內(nèi)香腸、臘肉集中制作時(shí)期已經(jīng)過(guò)去,短期內(nèi)市場(chǎng)豬肉需求有所減弱,顯得供應(yīng)水平保持高位,生豬價(jià)格承壓下跌。本周?chē)?guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖理論盈利下降,根據(jù)國(guó)內(nèi)豬肉價(jià)格推算,當(dāng)前自繁自養(yǎng)生豬利潤(rùn)約182.2 元/頭。本周?chē)?guó)內(nèi)蛋雞、雞蛋價(jià)格明顯下跌,肉雞價(jià)格較上周持平略漲,孵化場(chǎng)進(jìn)入停苗期,雞苗價(jià)格暫無(wú)。據(jù)統(tǒng)計(jì),全國(guó)雞蛋均價(jià)約9.2 元/公斤,較上周下跌約2%;淘汰蛋毛雞跌破10 元,當(dāng)前均價(jià)約9.9 元/公斤,較上周同期下跌8.3%;肉雞價(jià)格約8.3 元/公斤,較上周上漲0.1 元/公斤。綜合來(lái)看,近期國(guó)內(nèi)雞蛋消費(fèi)偏弱,部分產(chǎn)區(qū)庫(kù)存略高仍需時(shí)間消化,短期內(nèi)施壓雞蛋價(jià)格;近期蛋雞存欄水平較低,淘汰蛋雞供應(yīng)量有所增加,屠企及市場(chǎng)新增采購(gòu)需求偏低,行情較弱;而屠宰企業(yè)補(bǔ)庫(kù)需求下,肉雞需求提升,帶動(dòng)價(jià)格小幅上漲。
三、生產(chǎn)情況
3.1 產(chǎn)區(qū)天氣
本周至未來(lái)一周,我國(guó)北方地區(qū),尤其東北一帶氣溫水平較上周明顯下降。其中黑龍江、吉林以及內(nèi)蒙古東部一帶最低氣溫降至-20~-15℃;周前期,預(yù)計(jì)遼寧部分地區(qū)最高氣溫維持5℃以上,周后期最低氣溫降至-15~-10℃。本周黑龍江部分地區(qū)出現(xiàn)小到中雪,其余東北大部天氣仍以干燥表現(xiàn)為主,未來(lái)一周我國(guó)東北仍缺乏明顯降雨雪預(yù)期。綜合天氣條件來(lái)看,近期我國(guó)東北表現(xiàn)出寒冷干燥較典型冬季天氣模式,但平均氣溫水平仍較常年偏高3-5℃,部分地區(qū)降雪偏少,對(duì)遼寧等一些氣溫偏高地區(qū)糧食存放形成一定不利,但干燥的天氣狀況有利開(kāi)展玉米糧食配送,易形成階段性玉米價(jià)格回落壓力。
3.2 作物長(zhǎng)勢(shì)
作物生長(zhǎng)期已過(guò),暫無(wú)
四、國(guó)際市場(chǎng)
4.1 進(jìn)口動(dòng)態(tài)
12 月17 日美國(guó)美灣1 月交貨的美國(guó)2 號(hào)黃玉米FOB 價(jià)格為270.07美元/噸,合人民幣1719 元/噸,到中國(guó)口岸完稅后總成本約為2462.96元/噸(不含加征關(guān)稅),較上周漲12.1 元/噸。
12 月全球玉米供需平衡表(百萬(wàn)噸)
年度 |
期初庫(kù)存 |
產(chǎn)量 |
進(jìn)口 |
飼料消費(fèi) |
消費(fèi)總量 |
出口 |
期末庫(kù)存 |
2021/22 |
292.69 |
1208.73 |
185.45 |
750.78 |
1195.88 |
204.86 |
305.54 |
2020/21 |
306.29 |
1122.8 |
186.48 |
724.61 |
1136.4 |
177.45 |
292.69 |
2019/20 |
322.37 |
1119.71 |
167.76 |
715.77 |
1135.79 |
172.33 |
306.29 |
美國(guó)農(nóng)業(yè)部12 月份發(fā)布的全球玉米供需平衡報(bào)告中,對(duì)2020/21年度全球玉米產(chǎn)量、消費(fèi)量、進(jìn)出口水平以及期末庫(kù)存均予以調(diào)整:其中上調(diào)產(chǎn)量水平至11.23 億噸,較上期增加378 萬(wàn)噸;調(diào)整全球玉米總消費(fèi)量至11.36 億噸,較上期增加277 萬(wàn)噸;上調(diào)期末庫(kù)存至2.93億噸,較上期增加82 萬(wàn)噸?;?1 月份以來(lái)全球玉米生產(chǎn)及收獲情況,USDA 更2021/22 年度全球玉米供需消費(fèi)水平預(yù)測(cè):調(diào)整產(chǎn)量預(yù)期至12.09 億噸,較11 月份預(yù)測(cè)增加411 萬(wàn)噸;相應(yīng)提高全球玉米總消費(fèi)量預(yù)測(cè)至11.96 億噸,較11 月預(yù)測(cè)增加3811 萬(wàn)噸,調(diào)整玉米飼料消費(fèi)至7.51 億噸,較11 月預(yù)測(cè)增加355 萬(wàn)噸;受產(chǎn)需變化影響,2021/22 年度全球玉米期末庫(kù)存預(yù)期增加至3.06 億噸,較11 月份預(yù)測(cè)水平增加112 萬(wàn)噸。
五、后期展望
近期國(guó)內(nèi)玉米行情區(qū)域性漲跌變化特點(diǎn)比較明顯。一方面東北地區(qū)基層銷(xiāo)售變現(xiàn)需求有所增加,新糧上市水平開(kāi)始好轉(zhuǎn),價(jià)格水平偏弱發(fā)展;另一方面華北玉米行情仍較多受制于基層售糧情緒,企業(yè)到車(chē)輛偏低水平下,對(duì)整體行情起到提振效果。從天氣條件來(lái)看,預(yù)計(jì)至1 月初,我國(guó)東北黑龍江地區(qū)氣溫將保持低位,達(dá)到常年水平,但遼寧、吉林部分地區(qū)整體氣溫仍相對(duì)偏暖,此外東北大部缺乏有效降雪預(yù)期,部分地區(qū)地趴糧玉米存儲(chǔ)或仍存在壓力,不排除后期還將保持較積極的銷(xiāo)售局面。從消費(fèi)端來(lái)看,臨近春節(jié),部分深加工以及飼料企業(yè)存在一定建庫(kù)需求,短期內(nèi)需求水平或相應(yīng)增高。不過(guò)考慮當(dāng)前玉米價(jià)格水平已經(jīng)處于相對(duì)高位,作為玉米市場(chǎng)購(gòu)銷(xiāo)環(huán)節(jié)重要的貿(mào)易商群體建庫(kù)備貨意愿相對(duì)謹(jǐn)慎,基層糧食價(jià)格難有更明顯上漲推動(dòng)。綜合來(lái)看,短期內(nèi)國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格仍或在當(dāng)前價(jià)格水平上震蕩調(diào)整發(fā)展,玉米的區(qū)域性行情特點(diǎn)還將繼續(xù)呈現(xiàn)。