一、市場(chǎng)情況
1.1國(guó)內(nèi)玉米現(xiàn)貨
本周?chē)?guó)內(nèi)玉米價(jià)格水平繼續(xù)下跌,部分地區(qū)回落幅度較明顯。其中 華北一帶玉米價(jià)格普遍下跌 10-20 元/噸,部分深加工收購(gòu)報(bào)價(jià)下調(diào)40-50 元/噸;東北地區(qū)玉米現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中偏弱,個(gè)別深加工報(bào)價(jià)下調(diào)30-50 元/噸不等。南北港口玉米價(jià)格較上周下跌 20-40 元/噸,其中北港玉米現(xiàn)貨報(bào)價(jià)在2610-2650 元/噸,廣東港口玉米現(xiàn)貨報(bào)價(jià)2750-2780元/噸,再度跌破 2800 元關(guān)口。當(dāng)前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)小麥等玉米替代品供應(yīng)充足,受深加工檢修期停收以及飼糧養(yǎng)殖疲軟影響,國(guó)內(nèi)玉米消費(fèi)持 續(xù)較弱,疊加進(jìn)口玉米逐步到港,國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格在小幅反彈后再度進(jìn) 入下跌趨勢(shì)。
單位:元/噸
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地區(qū) |
等級(jí) |
價(jià)格類(lèi)型 |
產(chǎn)地 |
21-7-16 |
周同期 |
月同期 |
年同期 |
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長(zhǎng)春深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2580 |
2580 |
2760 |
1900 |
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通遼深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2605 |
2665 |
2755 |
2080 |
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黑龍江肇東 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2625 |
2625 |
2625 |
1700 |
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北京飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
河北 |
2930 |
2930 |
2900 |
2210 |
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天津飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
河北 |
2920 |
2920 |
2890 |
2210 |
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安徽深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2800 |
2800 |
2930 |
2250 |
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石家莊飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2890 |
2890 |
2890 |
2240 |
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德州飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2785 |
2840 |
2890 |
2250 |
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山東深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2770 |
2820 |
2890 |
2340 |
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安陽(yáng)飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2940 |
2940 |
2940 |
2280 |
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大同 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2870 |
2870 |
2880 |
2240 |
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重慶 |
中等 |
站臺(tái)價(jià) |
東北 |
2890 |
2920 |
3060 |
2370 |
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南寧 |
中等 |
站臺(tái)價(jià) |
東北 |
2730-2760 |
2740-2770 |
2870-2900 |
2320-2350 |
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上海 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2810-2840 |
2860-2890 |
2960-2990 |
2240-2270 |
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成都 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
3140-3160 |
3140-3160 |
3190-3210 |
2470-2490 |
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大連港 |
中等 |
平艙價(jià) |
東北 |
2640-2660 |
2680-2700 |
2735-2755 |
2215-2235 |
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廣東港 |
中等 |
成交價(jià) |
東北 |
2745-2765 |
2790-2810 |
2890-2910 |
2280-2300 |
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寧波港 |
中等 |
到港價(jià) |
東北 |
2810-2830 |
2860-2880 |
2960-2980 |
2250-2270 |
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廈門(mén)港 |
中等 |
到港價(jià) |
東北 |
2800-2820 |
2830-2850 |
2920-2940 |
2270-2290 |
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長(zhǎng)沙 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2840-2860 |
2840-2860 |
2960-2980 |
2290-2310 |
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武漢 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2820-2840 |
2820-2840 |
2970-2990 |
2300-2320 |
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南昌 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2810-2840 |
2820-2850 |
2920-2950 |
2260-2290 |
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1.2內(nèi)玉米期貨
本周?chē)?guó)內(nèi)玉米期價(jià)短暫反彈后再度下跌,截止 7 月 16 日,連盤(pán) 9月玉米主力合約最低落至 2572 元。本周連盤(pán) 9 月玉米主力合約 12 日開(kāi)盤(pán)價(jià) 2665 元,隨著 CBOT 玉米期價(jià)走強(qiáng),連盤(pán)玉米期價(jià)開(kāi)始持續(xù)上漲,7 月 15 日連盤(pán) 9 月玉米合約最高漲至 2629 元,隨后期價(jià)快速回落,
截止 16 日收盤(pán),9 月合約收至 2574 元,周度上漲 7 元,漲幅 0.27%,總成交量 62.1 萬(wàn)手,持倉(cāng)量 57.3 萬(wàn)手。本周 CBOT 玉米 12 月主力玉米期價(jià)反彈上漲,主要由于美國(guó)玉米進(jìn)入關(guān)鍵期,天氣炒作愈發(fā)敏感。
二、行業(yè)情況
2.1深加工
本周,國(guó)內(nèi)部分深加工企業(yè)玉米收購(gòu)報(bào)價(jià)較上周下跌,個(gè)別企業(yè)收購(gòu)報(bào)價(jià)環(huán)比下降 70-90 元/噸。截止 7 月 16 日,中糧肇東掛牌收購(gòu)價(jià) 2620 元/噸,與上周持平;京糧龍江掛牌收購(gòu)價(jià) 2540 元/噸,較上周跌 50 元/噸;吉林燃料乙醇掛牌收購(gòu)價(jià) 2580 元/噸,較上周跌 30 元/噸;開(kāi)魯玉王掛牌收購(gòu)價(jià) 2590 元/噸,較上周跌 90 元/噸。華北地區(qū):壽光金玉米掛牌收購(gòu)價(jià) 2770 元/噸,寧晉玉峰掛牌收購(gòu)價(jià) 2800 元/噸,
均較上周跌 60 元/噸;諸城興貿(mào)掛牌收購(gòu)價(jià) 2820 元/噸,較上周跌 20 元/噸。本周?chē)?guó)內(nèi)玉米深加工產(chǎn)品報(bào)價(jià)較上周繼續(xù)下跌 50-150 元/噸。其中東北地區(qū)淀粉報(bào)價(jià)在 3100-3150 元/噸,較上周下跌 50 元/噸;華北地區(qū)淀粉報(bào)價(jià)多在 3280-3350 元/噸,下調(diào)幅度達(dá)到 50-80 元/噸。本周東北地區(qū)玉米酒精報(bào)價(jià)回來(lái),價(jià)格范圍在 6550-6650 元/噸,環(huán)比下跌 100 元/噸;華北地區(qū)玉米酒精報(bào)價(jià)在 6600-6800 元/噸,不同地區(qū)和企業(yè)漲跌互現(xiàn),其中河南地區(qū)玉米酒精報(bào)價(jià)有所偏強(qiáng)。
2.2飼料養(yǎng)殖
本周,國(guó)內(nèi)生豬價(jià)格水平小幅回落。據(jù)監(jiān)測(cè),國(guó)內(nèi)土雜豬、外三元、內(nèi)三元均價(jià)在 14.7-15.4 元/公斤,較上周同期下跌約 1%。仔豬價(jià)格小幅下降,全國(guó)仔豬均價(jià)約 48.3 元/公斤,較上期下跌 0.5 元/公斤。本周?chē)?guó)內(nèi)生豬行情有所偏弱,一是國(guó)家公布的相關(guān)數(shù)據(jù)表明我國(guó)生豬存欄量和出欄量水平整體較高,表現(xiàn)出過(guò)剩跡象;其次終端消費(fèi)需求仍不理想,居民對(duì)豬肉的消費(fèi)水平仍相對(duì)偏低,限制了豬肉價(jià)格上漲水平。據(jù)了解,本周?chē)?guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖大體處于虧損或保本局面,根據(jù)國(guó)內(nèi)豬肉價(jià)格水平推算,當(dāng)前自繁自養(yǎng)生豬利潤(rùn)約 69.2 元/頭。
三、生產(chǎn)情況
3.1產(chǎn)區(qū)天氣
本周我國(guó)北方部分玉米帶降水明顯。截止 7 月中旬左右,我國(guó)黑龍江大部、內(nèi)蒙古中東部地區(qū)降水水平 50-80mm,局部地區(qū)短時(shí)段內(nèi)出現(xiàn)強(qiáng)降雨,引起低洼農(nóng)田澇害,遼西一帶常年偏旱地區(qū)出現(xiàn)少量降水, 繼續(xù)利好春玉米生產(chǎn)。河北、山東以及河南大部地區(qū)本周出現(xiàn) 1-2 次大范圍降水,合計(jì)降水量超過(guò) 100mm,超過(guò)常年 5 成以上,部分地區(qū)出現(xiàn)中到大雨并引起洪澇,局部低洼地區(qū)出現(xiàn)農(nóng)田澇害,但一定程度緩 解河南、山東部分地區(qū)玉米干旱,對(duì)后期長(zhǎng)勢(shì)發(fā)展有利。
3.2作物長(zhǎng)勢(shì)
據(jù)中華糧網(wǎng)農(nóng)情遙感監(jiān)測(cè)顯示,6 月下旬我國(guó)東北春玉米長(zhǎng)勢(shì)逐步向好,其中優(yōu)良比例達(dá)到 24.9%,長(zhǎng)勢(shì)較差的比例為 25.1%,較中旬減少 7 個(gè)百分點(diǎn),對(duì)比來(lái)看,6 月下旬春玉米盡管長(zhǎng)勢(shì)優(yōu)劣參半,但仍為5 年來(lái)較好水平。
四、國(guó)際市場(chǎng)
4.1進(jìn)口動(dòng)態(tài)
7 月 16 日美國(guó)美灣 8 月交貨的美國(guó) 2 號(hào)黃玉米 FOB 價(jià)格為 280.5美元/噸,合人民幣 1814.97 元/噸,到中國(guó)口岸完稅(取消額外關(guān)稅)后總成本約為 2676.46 元/噸,較上周跌 229 元/噸。
7 月全球玉米供需平衡表(百萬(wàn)噸)
年度 |
期初庫(kù)存 |
產(chǎn)量 |
進(jìn)口 |
飼料消費(fèi) |
消費(fèi)總量 |
出口 |
期末庫(kù)存 |
2021/22 |
280.6 |
1189.85 |
189.51 |
748.27 |
1181.04 |
197.47 |
289.41 |
2020/21 |
305.46 |
1120.65 |
182.16 |
727.33 |
1146.25 |
183.1 |
279.86 |
2019/20 |
322.56 |
1117.56 |
167.59 |
715.75 |
1134.66 |
172.41 |
305.46 |
美國(guó)農(nóng)業(yè)部 7 月份發(fā)布的全球玉米供需平衡報(bào)告中,維持 2021/22 年度全球玉米產(chǎn)量、進(jìn)口以及消費(fèi)等數(shù)據(jù)不變;調(diào)整 2020/21 年度玉米產(chǎn)量至 11.20 億噸,較上期預(yù)測(cè)減少 438 萬(wàn)噸,其中玉米進(jìn)口水平下調(diào)至 1.82 億噸,較 6 月份預(yù)測(cè)減少 185 萬(wàn)噸,調(diào)整飼料消費(fèi)數(shù)據(jù) 7.27億噸,較上期減少 144 萬(wàn)噸,調(diào)整全球玉米總消費(fèi)量至 11.46 億噸, 較上期下調(diào) 363 萬(wàn)噸。數(shù)據(jù)調(diào)整后,2021/22 年度全球玉米期末庫(kù)存水平下降,減至 2.799 億噸,較上期預(yù)測(cè)減少 74 萬(wàn)噸。
五、后期展望
本周?chē)?guó)內(nèi)玉米行情繼續(xù)回落,個(gè)別地區(qū)跌幅較大,淀粉、深加工 產(chǎn)品也出現(xiàn)再度下跌。預(yù)計(jì)短期之內(nèi)國(guó)內(nèi)玉米行情還將弱勢(shì)調(diào)整,出 現(xiàn)陰跌的趨勢(shì)。一是當(dāng)前國(guó)內(nèi)玉米需求整體偏弱。隨著華北一帶深加 工企業(yè)陸續(xù)進(jìn)入檢修期,企業(yè)收購(gòu)行為減少,且生豬養(yǎng)殖進(jìn)入虧損或 保本時(shí)期,飼料企業(yè)為壓縮生產(chǎn)成本積極采購(gòu)小麥等替代品,玉米基 本被飼料行業(yè)拋棄,玉米大行情缺乏消費(fèi)支撐;二是由于近一段時(shí)期 天氣原因?qū)е沦Q(mào)易商走貨量偏低,隨著存儲(chǔ)難度及品質(zhì)變化影響,部 分基層玉米存在銷(xiāo)售需求,且再過(guò) 1 個(gè)月左右,我國(guó)中部地區(qū)部分春玉米即將零星上市,玉米的供需有望得到加強(qiáng)。三是市場(chǎng)傳聞 7 月份進(jìn)口玉米將迎來(lái)集中到港期,市場(chǎng)供應(yīng)將得到加強(qiáng),影響玉米市場(chǎng)購(gòu) 銷(xiāo)心態(tài)。再者玉米期貨價(jià)格偏弱,本周短暫反彈后再度跌回低位,影 響市場(chǎng)信心。綜合來(lái)看,我國(guó)玉米市場(chǎng)行情缺乏足夠利好支撐,不過(guò) 受天氣、貿(mào)易商售糧情緒等因素影響,部分地區(qū)玉米現(xiàn)貨價(jià)格仍可能 出現(xiàn)調(diào)整,也不排除發(fā)生區(qū)域性上漲的現(xiàn)象。