一、市場(chǎng)走勢(shì)
現(xiàn)貨。在國(guó)家調(diào)控政策加碼、玉米價(jià)格下行等因素的影響下，本周小麥價(jià)格維持高位弱勢(shì)運(yùn)行，由于擔(dān)心后市風(fēng)險(xiǎn)， 農(nóng)戶和貿(mào)易商惜售心態(tài)松動(dòng)，出貨積極性較之前明顯提高， 而市場(chǎng)收購(gòu)主體在到貨量增加的情況下相繼下調(diào)收購(gòu)價(jià)格。據(jù)中華糧網(wǎng)小麥價(jià)格監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，本周全國(guó)主要小麥平均價(jià)格為 2526 元/噸,較上周 2530 元/噸跌 4 元/噸，跌幅 0.16%，較去年同期 2320 元/噸漲 206 元/噸，漲幅 8.88%。
部分地區(qū)小麥價(jià)格表 單位：元/噸
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地區(qū) |
等級(jí) |
價(jià)格類型 |
產(chǎn)地 |
2021/7/16 |
周同期 |
月同期 |
年同期 |
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鄭州 |
中等 |
進(jìn)廠價(jià) |
本地產(chǎn) |
2550 |
2560 |
2550 |
2290 |
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石家莊 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地產(chǎn) |
2560 |
2568 |
2570 |
2340 |
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濟(jì)南 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地產(chǎn) |
2560 |
2570 |
2600 |
2330 |
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徐州 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地產(chǎn) |
2530 |
2540 |
2540 |
2280 |
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蚌埠 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地產(chǎn) |
2500 |
2500 |
2520 |
2280 |
期貨。截至 7 月 16 日，鄭州強(qiáng)麥期貨主力合約收盤 2761
元/噸，比周同期漲 4 元/噸，本周最高價(jià) 2768 元/噸，最低價(jià) 2752 元/噸，整體小幅震蕩。
二、小麥?zhǔn)召?gòu)情況
國(guó)家糧食與物資儲(chǔ)備局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至 7 月 5 日，主產(chǎn)區(qū)小麥累計(jì)收購(gòu) 2875.9 萬噸。其中：江蘇收購(gòu) 739.6 萬噸；河南收購(gòu) 708.6 萬噸；山東收購(gòu) 445.7 萬噸；安徽收購(gòu) 385.5萬噸；河北收購(gòu) 204.6 萬噸；湖北收購(gòu) 89.6 萬噸。
三、國(guó)家政策性小麥、各級(jí)儲(chǔ)備交易情況
國(guó)家政策性小麥拍賣暫停。
單位：噸、元/噸
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日期 |
地區(qū)/單位 |
交易方式 /小麥標(biāo)的 |
計(jì)劃交易量 |
實(shí)際成交 |
成交均價(jià) |
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7-12 |
開平市潭江糧油儲(chǔ)備有限公司 |
銷售 |
1417.85 |
1417.85 |
2690 |
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7-13 |
肇慶市鼎湖區(qū)糧食收儲(chǔ)中心 |
采購(gòu) |
2500 |
2500 |
2855 |
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7-14 |
汕頭市儲(chǔ)備糧食和物資有限公司 |
銷售 |
4648 |
4648 |
2560 |
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7-14 |
汕頭市儲(chǔ)備糧食和物資有限公司 |
采購(gòu) |
9780 |
9780 |
2830 |
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7-16 |
廣州市番禺糧食儲(chǔ)備有限公司市橋分公司 |
采購(gòu) |
10000 |
10000 |
2760 |
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7-12 |
南通市海門區(qū)貨隆糧食儲(chǔ)備有限公司 |
采購(gòu) |
8492 |
8492 |
2659.03 |
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7-16 |
江蘇宜興國(guó)家糧食儲(chǔ)備庫(kù)分庫(kù) |
采購(gòu) |
1790 |
1790 |
2600 |
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7-16 |
常州市糧油儲(chǔ)運(yùn)有限公司 |
采購(gòu) |
4000 |
4000 |
2661.25 |
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7-13 |
永康市糧食收儲(chǔ)有限責(zé)任公司 |
采購(gòu) |
3500 |
3500 |
2816 |
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7-15 |
浙江省儲(chǔ)備糧管理有限公司 |
銷售 |
19031 |
19031 |
2654 |
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7-15 |
杭州市富陽(yáng)區(qū)糧食收儲(chǔ)有限公司 |
銷售 |
2127.714 |
2127.714 |
2183 |
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7-13 |
重慶市銅梁區(qū)儲(chǔ)備糧公司 |
銷售 |
450 |
150 |
2720 |
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7-14 |
中央儲(chǔ)備糧曲靖直屬庫(kù)有限公司 |
銷售 |
932 |
932 |
2820 |
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7-14 |
中儲(chǔ)糧重慶直屬庫(kù) |
銷售 |
1263 |
1263 |
2720 |
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7-14 |
重慶永川區(qū)儲(chǔ)備糧公司 |
銷售 |
587 |
587 |
2700 |
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7-16 |
云南玉溪國(guó)家糧食儲(chǔ)備庫(kù) |
采購(gòu) |
3518.487 |
3518.487 |
2958 |
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7-16 |
海南?？诩Z油儲(chǔ)備有限公司 |
采購(gòu) |
9670 |
9670 |
2730 |
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四、小麥加工企業(yè)購(gòu)銷、經(jīng)營(yíng)情況
近期國(guó)內(nèi)新麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格整體呈現(xiàn)弱勢(shì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，尤其是嘔吐毒素超標(biāo)小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格跌幅較為明顯，且市場(chǎng)銷售難度較大。面粉市場(chǎng)價(jià)格整體平穩(wěn)運(yùn)行，面企生產(chǎn)多以訂單為主，“淡季更淡”特征較為明顯，因需求低迷，部分中小型面企被迫停機(jī)停產(chǎn)。面企開工率偏低制約麩皮產(chǎn)出量，近期麩皮市場(chǎng)價(jià)格表現(xiàn)堅(jiān)挺，但養(yǎng)殖效益不佳以及其他飼料糧行情低迷制約麩皮價(jià)格上漲空間。本周監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，納入調(diào)查的小麥加工企業(yè)平均開機(jī)率 51.2%，較上周下降 0.2 個(gè)百分點(diǎn)； 中等白麥采購(gòu)成本 2550 元/噸左右，特一粉出廠價(jià) 3160 噸，麩皮價(jià)格 2200 元/噸左右，加工每噸小麥費(fèi)用 260 元，理論利潤(rùn)預(yù)估為 106 元/噸。
單位：元/噸
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地區(qū) |
等級(jí) |
價(jià)格類型 |
2021/7/16 |
周同期 |
月同期 |
年同期 |
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北京 |
特一 |
出廠價(jià) |
3250 |
3250 |
3220 |
2960 |
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石家莊 |
特一 |
出廠價(jià) |
3230 |
3230 |
3200 |
2920 |
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德州 |
特一 |
出廠價(jià) |
3210 |
3210 |
3160 |
3040 |
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新鄉(xiāng) |
特一 |
出廠價(jià) |
3200 |
3200 |
3200 |
3090 |
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廣州 |
特一 |
出廠價(jià) |
3480 |
3480 |
3480 |
3400 |
五、國(guó)際市場(chǎng)
美國(guó)農(nóng)業(yè)部 7 月供需報(bào)告顯示，2021/22 年度全球小麥供需數(shù)據(jù)的調(diào)整包括，供應(yīng)數(shù)據(jù)下調(diào)，消費(fèi)數(shù)據(jù)略微下調(diào)， 貿(mào)易數(shù)據(jù)上調(diào)，期末庫(kù)存數(shù)據(jù)下調(diào)。供應(yīng)數(shù)據(jù)下調(diào) 530 萬噸，為 10.826 億噸，因?yàn)橐恍﹪?guó)家的期初庫(kù)存數(shù)據(jù)下調(diào)，美國(guó)產(chǎn)量數(shù)據(jù)下調(diào)。全球小麥產(chǎn)量數(shù)據(jù)下調(diào) 200 萬噸，為 7.924億噸，不過仍是歷史最高紀(jì)錄。澳大利亞小麥產(chǎn)量數(shù)據(jù)上調(diào)150 萬噸，為 2850 萬噸，因?yàn)榇蠓秶慕涤晏嵴褡魑锍雒缫约吧L(zhǎng)。俄羅斯小麥產(chǎn)量數(shù)據(jù)下調(diào) 100 萬噸，為 8500 萬噸。冬小麥產(chǎn)量數(shù)據(jù)下調(diào) 50 萬噸，為 6400 萬噸，因?yàn)槌醮核翟斐傻钠茐脑斐墒斋@面積數(shù)據(jù)下調(diào)，這抵消單產(chǎn)增幅。俄羅斯西部地區(qū)天氣條件良好，提振當(dāng)?shù)貑萎a(chǎn)，春小麥產(chǎn)量數(shù)據(jù)下調(diào) 50 萬噸，為 2100 萬噸，因?yàn)槎砹_斯中部春小麥產(chǎn)區(qū)天氣炎熱干燥，造成單產(chǎn)下降。歐盟和英國(guó)的小麥產(chǎn)量數(shù)據(jù)共計(jì)上調(diào) 140 萬噸，分別為 1.382 億噸和 1480 萬噸，因?yàn)闅W洲北部和中部地區(qū)天氣條件良好。2021/22 年度全球小麥消費(fèi)數(shù)據(jù)略微下調(diào)到 7.909 億噸，因?yàn)槎砹_斯、美國(guó)和哈薩克斯坦飼料用量和其它用量數(shù)據(jù)降幅，基本上被一些國(guó)家的食用量、種子用量和工業(yè)用量增幅所抵消。2021/22 年度全球貿(mào)易預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)上調(diào) 80 萬噸，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的 2.04 億噸，因?yàn)闅W盟、烏克蘭和澳大利亞的出口增幅抵消加拿大、哈薩克斯坦和美國(guó)的降幅。2021/22 年度全球小麥期末庫(kù)存數(shù)據(jù)下調(diào)510 萬噸，為 2.917 億噸，不過仍高于上年的水平。
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年度 |
產(chǎn)量 |
貿(mào)易量 |
消費(fèi)量 |
期末庫(kù)存 |
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2019/20 |
76349 |
19497 |
74829 |
29932 |
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2020/21 |
77582 |
20142 |
78495 |
29018 |
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2021/22 |
79240 |
20399 |
79089 |
29168 |
CBOT 主要小麥期貨價(jià)格 單位：美元/噸
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品種 |
7 月 8 日收盤 |
品種 |
7 月 15 日收盤 |
周漲跌 |
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CBOT 小麥 2107 |
224.78 |
CBOT 小麥 2109 |
246.92 |
19.48 |
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CBOT 小麥 2109 |
227.44 |
CBOT 小麥 2112 |
249.49 |
18.92 |
|
CBOT 小麥 2112 |
230.57 |
CBOT 小麥 2203 |
252.15 |
- |
7 月 16 日美國(guó)美灣 8 月交貨的美國(guó) 2 號(hào)軟紅冬小麥 FOB價(jià)格為 263.45 美元/噸，合人民幣 1704.67 元/噸，到中國(guó)口岸完稅后總成本約為 2555.03 元/噸，較上周漲 164.19 元/噸。
小麥進(jìn)出口。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，5 月份的小麥進(jìn)口量為 79 萬噸，同比下降 3%；1 至 5 月份的進(jìn)口量為 461 萬噸，同比提高 88.9%。其中自美國(guó)進(jìn)口小麥 34.06 萬噸，環(huán)比下降14.76%，自澳大利亞進(jìn)口 20 萬噸，環(huán)比增長(zhǎng) 153.30%。
六、貿(mào)易購(gòu)銷策略
目前新麥?zhǔn)袌?chǎng)兩極化心態(tài)較為明顯。一部分前期建庫(kù)成本低的貿(mào)易商利潤(rùn)基本鎖定，見好就收，出售積極性較高； 一部分后期收購(gòu)成本較高的貿(mào)易商，惜售心理仍然較強(qiáng)。不過我國(guó)小麥?zhǔn)袌?chǎng)整體供需相對(duì)寬松，尤其供應(yīng)層面并不缺糧。今年夏糧小麥豐產(chǎn)已成定局，以當(dāng)前的收購(gòu)量來看，大量的余量仍滯留于流通環(huán)節(jié)，再加之今年托市難以啟動(dòng)，后期市場(chǎng)的壓力不可忽視。建議各市場(chǎng)主體理性購(gòu)銷，規(guī)避因盲目沖動(dòng)帶來的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。建議后期關(guān)注：1、農(nóng)戶售糧進(jìn)度。 2、主產(chǎn)區(qū)各地級(jí)儲(chǔ)備輪換、貿(mào)易及加工企業(yè)購(gòu)銷策略。3、國(guó)家政策調(diào)控動(dòng)向。4、玉米、豬價(jià)、飼料市場(chǎng)行情變化。
