一、市場(chǎng)情況
本周?chē)?guó)內(nèi)玉米平均價(jià)格水平較上周明顯下跌,全國(guó)玉米均價(jià)較上周下降 55 元/噸。其中華北一帶玉米價(jià)格水平較上周小幅下跌 50-70 元/噸,用糧企業(yè)收購(gòu)價(jià)在 2600-2700 元/噸;東北地區(qū)玉米現(xiàn)貨報(bào)價(jià)較上周下跌 70-110 元/噸,當(dāng)前企業(yè)報(bào)價(jià) 2850-2900 元/噸之間居多;南北部分港口及南方銷(xiāo)區(qū)玉米價(jià)格下跌幅度超過(guò)百元以上,其中北方港口玉米現(xiàn)貨報(bào)價(jià)在 2620-2680 元/噸,南方港口玉米成交均價(jià)跌至 2850 元/噸。分析來(lái)看,受小麥上市影響,國(guó)內(nèi)玉米采購(gòu)需求減弱,疊加生豬養(yǎng)殖虧損壓低飼料及玉米消費(fèi),同時(shí)近期貿(mào)易商售糧意向明顯提高, 市場(chǎng)玉米供應(yīng)加強(qiáng),玉米價(jià)格繼續(xù)回落。
單位:元/噸
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地區(qū) |
等級(jí) |
價(jià)格類(lèi)型 |
產(chǎn)地 |
21-6-25 |
周同期 |
月同期 |
年同期 |
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長(zhǎng)春深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2580 |
2760 |
2730 |
- |
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通遼深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2675 |
2750 |
2770 |
- |
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黑龍江肇東 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2625 |
2625 |
2640 |
- |
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北京飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
河北 |
2930 |
2900 |
2910 |
- |
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天津飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
河北 |
2920 |
2890 |
2900 |
- |
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安徽深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2840 |
2930 |
2960 |
- |
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石家莊飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2900 |
2920 |
2940 |
- |
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德州飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2840 |
2890 |
2930 |
- |
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山東深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2820 |
2890 |
2920 |
- |
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安陽(yáng)飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2940 |
2940 |
2940 |
- |
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大同 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2870 |
2880 |
2900 |
- |
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重慶 |
中等 |
站臺(tái)價(jià) |
東北 |
2970 |
3050 |
3000 |
- |
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南寧 |
中等 |
站臺(tái)價(jià) |
東北 |
2820-2850 |
2850-2880 |
2920-2950 |
- |
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上海 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2870-2900 |
2960-2990 |
2980-3010 |
- |
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成都 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
3150-3170 |
3190-3210 |
3210-3230 |
- |
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大連港 |
中等 |
平艙價(jià) |
東北 |
2605-2625 |
2715-2735 |
2790-2810 |
- |
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廣東港 |
中等 |
成交價(jià) |
東北 |
2880-2900 |
2890-2910 |
2990-3010 |
- |
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寧波港 |
中等 |
到港價(jià) |
東北 |
2870-2890 |
2960-2980 |
2970-2980 |
- |
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廈門(mén)港 |
中等 |
到港價(jià) |
東北 |
2870-2890 |
2910-2930 |
2960-2980 |
- |
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長(zhǎng)沙 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2840-2860 |
2960-2980 |
2980-3000 |
- |
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武漢 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2880-2900 |
2970-2990 |
2980-3000 |
- |
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||||||||
南昌 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2840-2870 |
2910-2940 |
2970-3000 |
- |
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本周?chē)?guó)內(nèi)玉米期價(jià)再度回落后逐步企穩(wěn),9 月主力在 2570-2600 元之間震蕩波動(dòng),整體走勢(shì)同 CBOT 玉米期價(jià)趨勢(shì)相似。其中連盤(pán) 9 月玉米主力合約 15 日開(kāi)盤(pán)價(jià) 22624 元,隨后期價(jià)快速下跌至 2568 元,隨后期價(jià)進(jìn)入波動(dòng)發(fā)展,截止 25 日收盤(pán),連盤(pán) 9 月玉米收至 2588 元, 周度下跌 36 元,跌幅 1.18%。截止 25 日收盤(pán),9 月玉米主力合約總成交量 35.3 萬(wàn)手,持倉(cāng)量 61.8 萬(wàn)手。隨著美國(guó)玉米帶天氣改善以及作物水平預(yù)期提高,本周 CBOT 玉米 12 月主力合約周初再度回落,在533-540 美分之間震蕩調(diào)整。截止 24 日收盤(pán),CBOT 玉米 12 月主力合約收至 535.5 美分。
二、行業(yè)情況
本周,國(guó)內(nèi)深加工企業(yè)玉米收購(gòu)報(bào)價(jià)明顯下跌,相關(guān)企業(yè)下調(diào)玉 米收購(gòu)報(bào)價(jià)約 40-80 元/噸不等。截止 6 月 25 日,東北地區(qū)中糧肇東掛牌收購(gòu)價(jià) 2620 元/噸,與上周持平;京糧龍江掛牌收購(gòu)價(jià) 2606 元/噸,較上周跌 74 元/噸;吉林燃料乙醇掛牌收購(gòu)價(jià) 2610 元/噸,較上周跌 80 元/噸;開(kāi)魯玉王掛牌收購(gòu)價(jià) 2680 元/噸,較上周跌 70 元/噸。
華北地區(qū):壽光金玉米掛牌收購(gòu)價(jià) 2820 元/噸,較上周跌 70 元/噸;諸城興貿(mào)掛牌收購(gòu)價(jià) 2900 元/噸,較上周跌 40 元/噸;寧晉玉峰掛牌收購(gòu)價(jià) 2900 元/噸,較上周跌 80 元/噸。
本周?chē)?guó)內(nèi)玉米深加工產(chǎn)品價(jià)格漲跌互現(xiàn)。其中淀粉價(jià)格較上周普遍下跌 30-100 元/噸;酒精企業(yè)對(duì)外報(bào)價(jià)漲跌各異,受區(qū)域不同影響, 價(jià)格較上周波動(dòng)-100-50 元/噸。分區(qū)域來(lái)看,東北地區(qū)淀粉報(bào)價(jià)在3150-3200 元/噸,華北地區(qū)淀粉報(bào)價(jià)多在 3400-3420 元/噸;本周東北地區(qū)玉米酒精報(bào)價(jià)相對(duì)堅(jiān)挺,價(jià)格范圍在 6650-6750 元/噸,華北地區(qū)玉米酒精報(bào)價(jià)在 6600-6900 元/噸。隨著玉米價(jià)格回落,相關(guān)深加工產(chǎn)品價(jià)格隨之調(diào)整。
本周,國(guó)內(nèi)生豬、仔豬價(jià)格繼續(xù)下跌。據(jù)監(jiān)測(cè),國(guó)內(nèi)土雜豬、外三元、內(nèi)三元均價(jià)在 12.7-13.4 元/公斤,較上周同期下跌 7%-8%,跌幅較上周基本持平。仔豬價(jià)格繼續(xù)下跌,全國(guó)仔豬均價(jià)約 47.1 元/公斤。分析來(lái)看,與上周相比國(guó)內(nèi)生豬價(jià)格仍呈明顯下跌趨勢(shì),一方面 是國(guó)內(nèi)養(yǎng)殖戶拋售生豬的現(xiàn)象仍未結(jié)束,市場(chǎng)豬肉供應(yīng)寬松;另一方 面,進(jìn)口凍豬肉等產(chǎn)品不斷進(jìn)入市場(chǎng)流通,進(jìn)一步對(duì)市場(chǎng)形成壓制。 疊加高校放假進(jìn)一步減少市場(chǎng)消費(fèi)需求。盡管周后期局部地區(qū)豬肉價(jià)格有所反彈,但仍較上周出現(xiàn)較明顯下跌。據(jù)了解,目前國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng) 殖已經(jīng)步入全面虧損狀態(tài),據(jù)國(guó)內(nèi)豬肉價(jià)格水平推算,當(dāng)前自繁自養(yǎng) 生豬利潤(rùn)約-187 元/頭。
本周?chē)?guó)內(nèi)雞蛋、肉雞、雞苗價(jià)格繼續(xù)下跌,蛋雞價(jià)格較上周基本 持穩(wěn)。對(duì)禽類(lèi)市場(chǎng)而言,其當(dāng)前一段時(shí)期整體養(yǎng)殖規(guī)模變化不大,但 整體行情受生豬市場(chǎng)影響比較明顯,由于豬價(jià)維持低位,禽肉替代性 明顯減弱,疊加大中專(zhuān)院校假期減少集中消費(fèi),禽類(lèi)行情表現(xiàn)低迷。 由于養(yǎng)殖出現(xiàn)虧損,養(yǎng)殖戶觀望心態(tài)較重,雞苗價(jià)格繼續(xù)下跌。
三、生產(chǎn)情況
本周,我國(guó)東北春玉米種植帶繼續(xù)迎來(lái)潮濕陰雨天氣條件。其中內(nèi)蒙古中東部、黑龍江西部、遼寧大部,吉林中部地區(qū)周中后期降水較強(qiáng),預(yù)計(jì)降水量 30-50mm。受陰雨天氣影響,東北大部地區(qū)最低氣溫低至 14℃,其中內(nèi)蒙古東部一帶最低氣溫降至 10℃以下。6 月份以來(lái), 我國(guó)東北春玉米帶降水量較往年呈持平略多態(tài)勢(shì),對(duì)玉米生長(zhǎng)整體起到較好促進(jìn),有利部分偏旱地區(qū)玉米生產(chǎn),但受降水引起的積溫條件不足,一定程度上還將拖累玉米的長(zhǎng)勢(shì)速度。本周河北、山東一帶出現(xiàn)少量降水,有利夏玉米完成播種作業(yè),并對(duì)前期出苗形成較好條件。
來(lái)自國(guó)家氣象部門(mén)數(shù)據(jù)顯示,截止 18 日,全國(guó)春玉米一、二類(lèi)苗占比分別為 32%、67%,一、二類(lèi)苗總比例較上周增加 1 個(gè)百分點(diǎn)。
四、國(guó)際市場(chǎng)
4.1 進(jìn)口動(dòng)態(tài)
6 月 25 日美國(guó)美灣 7 月交貨的美國(guó) 2 號(hào)黃玉米 FOB 價(jià)格為 289.55美元/噸,合人民幣 1874.69 元/噸,到中國(guó)口岸完稅(去除額外關(guān)稅)后總成本約為 2664.16 元/噸,較上周同期漲 73.1 元/噸。
6 月全球玉米供需平衡表(百萬(wàn)噸)
年度 |
期初庫(kù)存 |
產(chǎn)量 |
進(jìn)口 |
飼料消費(fèi) |
消費(fèi)總量 |
出口 |
期末庫(kù)存 |
2021/22 |
280.6 |
1189.85 |
189.51 |
748.27 |
1181.04 |
197.47 |
289.41 |
2020/21 |
305.45 |
1125.03 |
184.01 |
728.77 |
1149.88 |
187.04 |
280.6 |
2019/20 |
322.56 |
1117.5 |
167.59 |
715.68 |
1134.61 |
172.46 |
305.45 |
美國(guó)農(nóng)業(yè)部 6 月份發(fā)布的全球玉米供需平衡報(bào)告中,維持 2021/22 年度全球玉米產(chǎn)量、進(jìn)口量數(shù)據(jù)不變,預(yù)計(jì)飼料消費(fèi)量水平為 7.48 億噸,較上期預(yù)測(cè)減少 5 萬(wàn)噸,全球玉米總消費(fèi)量較上期預(yù)測(cè)減少 4 萬(wàn)噸;調(diào)整 2020/21 年度玉米產(chǎn)量至 11.25 億噸,較上期預(yù)測(cè)減少 343萬(wàn)噸,玉米總消費(fèi)和出口量較上期分別增加 47 萬(wàn)噸和 21 萬(wàn)噸。數(shù)據(jù)調(diào)整后,2021/22 年度全球玉米期初和期末庫(kù)存水平均下降,分別為2.8 億噸和 2.89 億噸,較上期預(yù)測(cè)減少 293 萬(wàn)噸、289 萬(wàn)噸。
五、后期展望
本周?chē)?guó)內(nèi)玉米價(jià)格明顯回落。對(duì)市場(chǎng)而言,前期持續(xù)拉鋸的市場(chǎng)行情終于看空壓力得到了釋放。受資金、成本等因素影響,部分持糧主體挺價(jià)情緒不在,玉米價(jià)格的回落也導(dǎo)致東北糧源重新回歸順價(jià)優(yōu)勢(shì),流向華北及南方需求地區(qū)。從預(yù)期來(lái)看,短期內(nèi)國(guó)內(nèi)玉米行情還將呈偏弱趨勢(shì)發(fā)展,原因如下:一是小麥還將對(duì)玉米行情產(chǎn)生明顯替代影響,尤其華北小麥價(jià)格也出現(xiàn)回調(diào),從飼料原料采購(gòu)角度來(lái)看, 玉米價(jià)格仍需對(duì)小麥進(jìn)一步回調(diào),才有更大的價(jià)值空間;二是當(dāng)前玉米的深加工消費(fèi)需求不佳,全國(guó)淀粉、酒精企業(yè)開(kāi)工率呈持續(xù)下跌趨勢(shì),深加工產(chǎn)品走貨不旺,疊加部分企業(yè)玉米庫(kù)存較高,深加工對(duì)玉米行情的促進(jìn)將十分有限;三是生豬養(yǎng)殖虧損,減弱生豬存欄量,間接減少飼料玉米用量,且稻谷、小麥及進(jìn)口相關(guān)品的替代下,飼料養(yǎng)殖行業(yè)難以對(duì)玉米價(jià)格形成有效支撐。此外,市場(chǎng)屯糧待漲心態(tài)崩潰, 各種成本壓力下,貿(mào)易商銷(xiāo)售出貨加快,隨著價(jià)格下行,容易滋生市場(chǎng)恐慌情緒,進(jìn)而造成市場(chǎng)供應(yīng)進(jìn)一步提高,價(jià)格可能再度回落。此外,國(guó)際、國(guó)內(nèi)玉米期價(jià)走弱,也使市場(chǎng)增加了看空情緒。綜合以上狀況,預(yù)計(jì)一段時(shí)期內(nèi)國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格走弱下跌狀況可能還將持續(xù),短期內(nèi)玉米市場(chǎng)的供需形勢(shì)有望表現(xiàn)出相對(duì)寬松局面。