一、市場(chǎng)情況
1.1國(guó)內(nèi)玉米現(xiàn)貨
本周國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格整體仍表現(xiàn)回落,南方部分地區(qū)玉米現(xiàn)貨價(jià)格較上周同期小幅上漲,預(yù)計(jì)全國(guó)玉米均價(jià) 2610 元/噸,環(huán)比下跌 10 元/ 噸。其中東北、華北地區(qū)玉米現(xiàn)貨報(bào)價(jià)較上周仍呈回落趨勢(shì),受區(qū)域 供貨水平差異,華北部分地區(qū)玉米價(jià)格出現(xiàn)漲跌互現(xiàn)現(xiàn)象,東北玉米 穩(wěn)中有跌,部分地區(qū)下跌幅度在 15-50 元/噸;華北部分深加工企業(yè)提價(jià)超過(guò) 50 元/噸;南方銷區(qū)玉米現(xiàn)貨價(jià)格漲跌互現(xiàn),價(jià)格變化再-30-30 元/噸,華東、華中一帶價(jià)格偏弱。南北港口玉米價(jià)格小幅反彈,其中北方港口錦州、鲅魚圈主流玉米收購(gòu)價(jià)維持在 2460-2480 元/噸,較上周上漲 10 元/噸;廣東港玉米現(xiàn)貨報(bào)價(jià) 2700-2720 元/噸,較上周上漲10 元/噸。受新季玉米持續(xù)收獲上市影響,疊加 2020 年陳玉米積極上市流通,當(dāng)前階段下玉米市場(chǎng)供應(yīng)仍偏寬松狀態(tài),國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格受區(qū)域影響價(jià)格震蕩波動(dòng),但整體仍偏弱運(yùn)行。
單位:元/噸
地區(qū) |
等級(jí) |
價(jià)格類型 |
產(chǎn)地 |
21-10-15 |
周同期 |
月同期 |
年同期 |
長(zhǎng)春深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2375 |
2430 |
2580 |
2230 |
通遼深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2405 |
2420 |
2540 |
2170 |
黑龍江肇東 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2285 |
2310 |
2440 |
2200 |
北京飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
河北 |
2710 |
2710 |
2830 |
2460 |
天津飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
河北 |
2700 |
2700 |
2820 |
2450 |
安徽深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2760 |
2750 |
2770 |
2530 |
石家莊飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2660 |
2700 |
2840 |
2430 |
德州飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2700 |
2680 |
2780 |
2360 |
山東深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2610 |
2640 |
2645 |
2390 |
安陽(yáng)飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2940 |
2940 |
2940 |
2240 |
大同 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2640 |
2700 |
2820 |
2430 |
重慶 |
中等 |
站臺(tái)價(jià) |
東北 |
2770 |
2770 |
2810 |
2600 |
南寧 |
中等 |
站臺(tái)價(jià) |
東北 |
2680-2710 |
2680-2710 |
2740-2770 |
2580-2610 |
上海 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2700-2730 |
2750-2780 |
2780-2810 |
2540-2570 |
成都 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2850-2870 |
2850-2870 |
2970-2990 |
2690-2710 |
大連港 |
中等 |
平艙價(jià) |
東北 |
2460-2480 |
2440-2460 |
2530-2550 |
2480-2500 |
廣東港 |
中等 |
成交價(jià) |
東北 |
2710-2730 |
2690-2710 |
2760-2780 |
2580-2600 |
寧波港 |
中等 |
到港價(jià) |
東北 |
2700-2720 |
2750-2770 |
2780-2800 |
2580-2600 |
廈門港 |
中等 |
到港價(jià) |
東北 |
2730-2750 |
2720-2740 |
2810-2830 |
2570-2590 |
長(zhǎng)沙 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2720-2740 |
2750-2770 |
2770-2790 |
2570-2590 |
武漢 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2710-2730 |
2710-2730 |
2780-2800 |
2580-2600 |
南昌 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2690-2720 |
2710-2740 |
2760-2790 |
2550-2580 |
1.2國(guó)內(nèi)玉米期貨
本周國(guó)內(nèi)玉米期價(jià)呈震蕩上漲趨勢(shì),截止 10 月 15 日,連盤 1 月玉米主力合約收至 2572 元,周度上漲 82 元,漲幅 3.29%。本周連盤 1月玉米主力合約 27 日開盤價(jià) 2490 元,由于市場(chǎng)擔(dān)憂降水天氣對(duì)玉米產(chǎn)量、品質(zhì)帶來(lái)嚴(yán)重影響,且玉米價(jià)格經(jīng)過(guò)前期回落后,利空壓力已 經(jīng)得到有效釋放,節(jié)后以來(lái)國(guó)內(nèi)部分地區(qū)出現(xiàn)新季玉米惜售現(xiàn)象,對(duì) 期現(xiàn)貨價(jià)格水平帶來(lái)提振。截止 15 日收盤,1 月合約總成交量 72.8 萬(wàn)
手,持倉(cāng)量 84.8 萬(wàn)手。
二、行業(yè)情況
本周,國(guó)內(nèi)深加工企業(yè)玉米收購(gòu)報(bào)價(jià)漲跌互現(xiàn)。東北地區(qū)玉米深加工企業(yè)玉米收購(gòu)價(jià)格繼續(xù)下跌,華北地區(qū)用糧企業(yè)受到貨量影響, 部分企業(yè)收購(gòu)報(bào)價(jià)有所上調(diào)。
10 月 15 日,中糧肇東掛牌收購(gòu)價(jià) 2310元/噸,較上周跌 50 元/噸;京糧龍江掛牌收購(gòu)價(jià) 2260 元/噸,較上周跌 50 元/噸;吉林燃料乙醇掛牌收購(gòu)價(jià) 2320 元/噸較上周跌 70 元/噸;開魯玉王掛牌收購(gòu)價(jià) 2330 元/噸較上周跌 140 元/噸。華北地區(qū)壽光金玉米掛牌收購(gòu)價(jià) 2520 元/噸,較上周跌 130 元/噸。諸城興貿(mào)掛牌收購(gòu)價(jià) 2600 元/噸,較上周漲 30 元/噸。寧晉玉峰掛牌收購(gòu)價(jià) 2520元/噸,較上周跌 80 元/噸。
本周國(guó)內(nèi)玉米部分深加工產(chǎn)品報(bào)價(jià)整體較上周上漲,除東北部分 地區(qū)淀粉價(jià)格小幅下行外,其余地區(qū)玉米深加工產(chǎn)品價(jià)格全面上調(diào), 部分地區(qū)玉米酒精出現(xiàn)大幅上漲。具體來(lái)看,受部分地區(qū)加工企業(yè)限 電等因素影響,國(guó)內(nèi)酒精價(jià)格較上周調(diào)整 50-500 元/噸,其中華北地區(qū)玉米酒精上漲現(xiàn)象普遍,當(dāng)前報(bào)價(jià) 6500-6750 元/噸,環(huán)比上漲450-500 元/噸;東北地區(qū)酒精報(bào)價(jià)范圍在 5920-6600 元/噸,環(huán)比上漲約 50 元/噸。全國(guó)淀粉均價(jià)較上周變化-50-30 元/噸,其中東北黑龍江地區(qū)淀粉報(bào)價(jià) 3100-3150 元/噸左右,環(huán)比回落 50 元/噸;華北地區(qū)淀粉報(bào)價(jià)多在 3340-3380 元/噸左右,環(huán)比上漲 30 元/噸。
節(jié)后,國(guó)內(nèi)生豬價(jià)格出現(xiàn)小幅反彈。據(jù)監(jiān)測(cè),截止 10 月 15 日,
國(guó)內(nèi)土雜豬、外三元、內(nèi)三元均價(jià)在 11.8-12.2 元/公斤,較上期提高6-7 個(gè)百分點(diǎn)。仔豬價(jià)格繼續(xù)下跌,全國(guó)仔豬(15 公斤)均價(jià)約 22.2 元/公斤,環(huán)比下跌 5 元/公斤,跌幅 18.4%。國(guó)慶節(jié)過(guò)后,隨著我國(guó)北方地區(qū)氣溫下降,生豬消費(fèi)需求得到一定水平恢復(fù),屠宰企業(yè)開工率 水平有所提高,從季節(jié)性來(lái)看,進(jìn)入秋季以后,國(guó)內(nèi)生豬出欄量預(yù)期 有所減弱,養(yǎng)殖主體有縮欄抬價(jià)行為出現(xiàn)。隨著前期國(guó)內(nèi)豬肉價(jià)格不 斷下跌,近期國(guó)內(nèi)生豬價(jià)格開始觸底反彈。不過(guò)目前國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖仍 處于理論虧損狀態(tài),根據(jù)國(guó)內(nèi)豬肉價(jià)格水平推算,當(dāng)前自繁自養(yǎng)生豬 利潤(rùn)約-396.5 元/頭。與節(jié)前相比,近兩周來(lái)國(guó)內(nèi)部分禽類市場(chǎng)行情整體偏平穩(wěn)發(fā)展, 本周國(guó)內(nèi)蛋雞、雞蛋價(jià)格水平較上周小幅提高,肉雞、雞苗行情繼續(xù)呈下跌趨勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì),全國(guó)雞蛋均價(jià)約 8.7 元/公斤,較上周上漲 6%, 淘汰蛋毛雞價(jià)格約 10 元/公斤,較上周同期基本持平;肉雞價(jià)格下跌約 2.6%,隨著節(jié)后國(guó)內(nèi)氣溫進(jìn)一步轉(zhuǎn)涼,蛋雞產(chǎn)蛋率水平繼續(xù)提升,節(jié)后市場(chǎng) 需求出現(xiàn)一定程度減弱,雞蛋總體供需偏寬松,雞蛋價(jià)格出現(xiàn)回落。 隨著節(jié)日效應(yīng)減弱,雞肉需求也出現(xiàn)一定程度下降,生豬行情低迷對(duì) 禽肉價(jià)格水平繼續(xù)施壓。而受養(yǎng)殖成本高企以及虧損面加大影響,養(yǎng) 殖戶補(bǔ)欄意愿不強(qiáng),雞苗價(jià)格快速下跌。
三、生產(chǎn)情況
10 月 5 日至 15 日,我國(guó)主要降水仍主要出現(xiàn)在華北地區(qū)以及東北部分地區(qū)。從分布來(lái)看,山西及陜西中南部,河北南部,山東北部以及河南部分地區(qū)降水量普遍達(dá)到 30-50mm,部分地區(qū)降水量為 50-100mm,遼寧東部、吉林南部部分地區(qū)也有 50mm 左右降水天氣出現(xiàn)。受降水天氣影響,山西、陜西、河北、河南等地氣溫水平明顯下降,平均氣溫水平較常年最低水平下降 2-4℃。受天氣影響,華北地區(qū)及遼寧一帶玉米收割緩慢,且導(dǎo)致部分玉米無(wú)法晾曬,對(duì)玉米品質(zhì)水平影響較大。
四、國(guó)際市場(chǎng)
4.1 進(jìn)口動(dòng)態(tài)
雞苗價(jià)格跌幅明顯,較上周同期下跌 29%。從市場(chǎng)情況來(lái)看,10 月15 日美國(guó)美灣12 月交貨的美國(guó)2 號(hào)黃玉米FOB 價(jià)格為258.45美元/噸,合人民幣 1664.07 元/噸,到中國(guó)口岸完稅后總成本約為2507.39 元/噸(不含加征關(guān)稅),較 9 月 30 日跌 208 元/噸。
10 月全球玉米供需平衡表(百萬(wàn)噸)
年度 |
期初庫(kù)存 |
產(chǎn)量 |
進(jìn)口 |
飼料消費(fèi) |
消費(fèi)總量 |
出口 |
期末庫(kù)存 |
2021/22 |
289.99 |
1198.22 |
183.85 |
746.16 |
1186.46 |
201.91 |
301.74 |
2020/21 |
306.09 |
1115.5 |
186.42 |
723.28 |
1131.61 |
177.97 |
289.99 |
2019/20 |
322.6 |
1118.66 |
167.61 |
715.92 |
1135.17 |
172.4 |
306.09 |
美國(guó)農(nóng)業(yè)部 10 月份發(fā)布的全球玉米供需平衡報(bào)告中,對(duì) 2020/21 年度的產(chǎn)量、消費(fèi)量、進(jìn)出口水平以及期末庫(kù)存均予以調(diào)整:其中上 調(diào)產(chǎn)量水平至 11.15 億噸,較上期下降 161 萬(wàn)噸;調(diào)整全球玉米總消費(fèi)量至 11.32 億噸,較上期減少 511 萬(wàn)噸;上調(diào)期末庫(kù)存至 2.89 億噸,較上期增加 351 萬(wàn)噸?;?/font> 9 月份以來(lái)全球玉米生產(chǎn)及收獲情況,USDA 更新 2021/22 年度全球玉米供需消費(fèi)水平預(yù)測(cè):調(diào)整產(chǎn)量預(yù)期至 11.98 億噸,較 9 月份預(yù)測(cè)增加 792 萬(wàn)噸;但相應(yīng)提高全球玉米總消費(fèi)量預(yù)測(cè)至 11.87 億噸,較 8 月預(yù)測(cè)增加 45 萬(wàn)噸,調(diào)整玉米飼料消費(fèi)至 7.46億噸,較上月減少 308 萬(wàn)噸;受產(chǎn)需變化影響,2021/22 年度全球玉米期末庫(kù)存預(yù)期增加至 3.01 億噸,較 9 月份預(yù)測(cè)水平增加 411 萬(wàn)噸。
五、后期展望
國(guó)慶假期以來(lái),國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格整體上仍處于回落趨勢(shì),受地區(qū)玉米供需差異,部分地區(qū)玉米價(jià)格出現(xiàn)漲跌互現(xiàn)和小幅反彈跡象。從市場(chǎng)供應(yīng)來(lái)看,隨著華北地區(qū)天氣轉(zhuǎn)干,基層玉米惜售情緒有所提高, 導(dǎo)致部分企業(yè)到貨量狀況有所減弱,國(guó)內(nèi)期貨價(jià)格震蕩上行,市場(chǎng)存在小幅反彈和看漲預(yù)期。分析來(lái)看,預(yù)計(jì)未來(lái)一周國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格水平可能存在持平上漲預(yù)期。一是天氣對(duì)華北地區(qū)玉米收割影響較重,山東、河南等主要產(chǎn)區(qū)存在量、質(zhì)雙降現(xiàn)象,對(duì)玉米行情起到利多效應(yīng); 二是耕地潮濕加大玉米收割難度,基層農(nóng)戶惜售情緒較高,加大基層貿(mào)易商購(gòu)銷難度,同時(shí)降低企業(yè)供給量水平;三是近期拉閘限電進(jìn)一步提升加工企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本,部分深加工產(chǎn)品已經(jīng)開始上漲,間接提高玉米原料價(jià)值。不過(guò)考慮當(dāng)前國(guó)內(nèi)玉米仍處于上量時(shí)期,國(guó)內(nèi)玉米大的供應(yīng)環(huán)境依然較好,難以對(duì)玉米價(jià)格起到大的促進(jìn),更多可能出現(xiàn)區(qū)域性或局部性行情。