一、市場(chǎng)情況
1.1 國(guó)內(nèi)玉米現(xiàn)貨
本周?chē)?guó)內(nèi)玉米價(jià)格水平較上期繼續(xù)下跌,全國(guó)玉米均價(jià)2745 元/噸,環(huán)比下跌20 元/噸,東北、華北地區(qū)玉米現(xiàn)貨報(bào)價(jià)均有所下跌,其中吉林地區(qū)玉米價(jià)格相對(duì)偏穩(wěn),黑龍江、遼寧、內(nèi)蒙一帶現(xiàn)貨下調(diào)普遍,跌幅20-50 元/噸;華北地區(qū)用糧企業(yè)玉米現(xiàn)貨報(bào)價(jià)總體下調(diào),玉米價(jià)格較上周下跌20-40 元/噸不等;南方銷(xiāo)區(qū)玉米現(xiàn)貨價(jià)格環(huán)比下降30-50 元/噸。北方港口玉米價(jià)格回落,錦州、鲅魚(yú)圈主流玉米收購(gòu)價(jià)維持在2510-2540 元/噸,較上期下跌65-75 元/噸;廣東港玉米現(xiàn)
貨報(bào)價(jià)2800-2820 元/噸,廈門(mén)港報(bào)價(jià)2840-2860 元/噸,較上周下跌20-40 元/噸不等。近期,我國(guó)東北2020 年陳玉米大量上市流通,貿(mào)易商出貨意愿積極,疊加新季玉米上市,國(guó)內(nèi)玉米供應(yīng)預(yù)期寬松,玉米現(xiàn)貨價(jià)格進(jìn)一步回落。
單位:元/噸
地區(qū) |
等級(jí) |
價(jià)格類(lèi)型 |
產(chǎn)地 |
21-9-10 |
周同期 |
月同期 |
年同期 |
長(zhǎng)春深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2580 |
2580 |
2580 |
2140 |
通遼深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2547 |
2550 |
2590 |
2130 |
黑龍江肇東 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2480 |
2480 |
2550 |
2100 |
北京飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
河北 |
2830 |
2850 |
2830 |
2400 |
天津飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
河北 |
2820 |
2840 |
2820 |
2400 |
安徽深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2770 |
2770 |
2800 |
2320 |
石家莊飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2840 |
2840 |
2820 |
2370 |
德州飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2780 |
2840 |
2840 |
2310 |
山東深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2760 |
2760 |
2815 |
2305 |
安陽(yáng)飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2940 |
2940 |
2940 |
2280 |
大同 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2820 |
2840 |
2850 |
2340 |
重慶 |
中等 |
站臺(tái)價(jià) |
東北 |
2810 |
2840 |
2840 |
2430 |
南寧 |
中等 |
站臺(tái)價(jià) |
東北 |
2780-2810 |
2830-2860 |
2780-2810 |
2380-2410 |
上海 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2780-2810 |
2840-2870 |
2810-2840 |
2310-2330 |
成都 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2970-2990 |
2990-3010 |
3040-3060 |
2540-2560 |
大連港 |
中等 |
平艙價(jià) |
東北 |
2550-2570 |
2620-2640 |
2620-2640 |
2250-2270 |
廣東港 |
中等 |
成交價(jià) |
東北 |
2790-2810 |
2840-2860 |
2760-2780 |
2320-2340 |
寧波港 |
中等 |
到港價(jià) |
東北 |
2780-2800 |
2840-2860 |
2810-2830 |
2310-2330 |
廈門(mén)港 |
中等 |
到港價(jià) |
東北 |
2840-2860 |
2860-2880 |
2830-2850 |
2380-2410 |
長(zhǎng)沙 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2790-2810 |
2830-2850 |
2790-2810 |
2350-2370 |
武漢 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2780-2800 |
2810-2830 |
2800-2820 |
2350-2370 |
南昌 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2780-2810 |
2780-2810 |
2780-2810 |
2320-2350 |
1.2國(guó)內(nèi)玉米期貨
本周?chē)?guó)內(nèi)玉米期價(jià)小幅反彈,截止9 月10 日,連盤(pán)1 月玉米主力合約收至2454 元,周度下跌38 元,跌幅1.53%。本周連盤(pán)1 月玉米主力合約30 日開(kāi)盤(pán)價(jià)2491 元,周內(nèi)期價(jià)水平震蕩回落為主,受?chē)?guó)內(nèi)新季玉米上市,市場(chǎng)供應(yīng)提升,現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)回落影響,國(guó)內(nèi)玉米期價(jià)同步下跌。截止10 日收盤(pán),1 月合約總成交量47.8 萬(wàn)手,持倉(cāng)量93.7萬(wàn)手。
二、行業(yè)情況
2.1 深加工
本周,東北地區(qū)玉米深加工企業(yè)玉米收購(gòu)報(bào)價(jià)整體下跌,東北、華北同步回落。截止9 月10 日,中糧肇東掛牌收購(gòu)價(jià)2450 元/噸,較上周跌170 元/噸;京糧龍江掛牌收購(gòu)價(jià)2480 元/噸,與上周持平;吉林燃料乙醇掛牌收購(gòu)價(jià)2490 元/噸,較上周跌40 元/噸;開(kāi)魯玉王掛牌收購(gòu)價(jià)2524 元/噸,較上周跌66 元/噸。壽光金玉米掛牌收購(gòu)價(jià)2700元/噸,較上周跌30 元/噸;諸城興貿(mào)掛牌收購(gòu)價(jià)2680 元/噸,較上周跌80 元/噸;寧晉玉峰掛牌收購(gòu)價(jià)2760 元/噸,較上周跌60 元/噸。
本周?chē)?guó)內(nèi)玉米深加工產(chǎn)品報(bào)價(jià)整體回落,玉米酒精、淀粉價(jià)格均較上周同期有所下跌。其中國(guó)內(nèi)酒精價(jià)格較上周下跌40-50 元/噸;東北地區(qū)淀粉價(jià)格環(huán)比下跌約40 元/噸,華北地區(qū)酒精價(jià)格下跌約50 元/噸,個(gè)別地區(qū)下跌70 元/噸。淀粉價(jià)格下跌幅度減弱,跌幅30 元/噸左右。對(duì)比來(lái)看,東北地區(qū)淀粉報(bào)價(jià)在3030-3150 元/噸,與上周小幅回落;華北地區(qū)淀粉報(bào)價(jià)多在3250-3270 元/噸,較上周下跌30 元/噸;東北地區(qū)玉米酒精報(bào)價(jià)范圍在6150-6200 元/噸;華北地區(qū)玉米酒精價(jià)格水平6250-6450 元/噸。
2.2 飼料養(yǎng)殖
本周,國(guó)內(nèi)生豬價(jià)格水平環(huán)比繼續(xù)回落。據(jù)監(jiān)測(cè),國(guó)內(nèi)土雜豬、外三元、內(nèi)三元均價(jià)在13.2-13.9 元/公斤,較上周同期下降約2-2.5個(gè)百分點(diǎn)。仔豬價(jià)跌幅減弱,全國(guó)仔豬(15 公斤)均價(jià)約34.6 元/公斤,較上期減少1 元/公斤。近期國(guó)內(nèi)生豬價(jià)格持續(xù)陰跌,一方面國(guó)內(nèi)生豬產(chǎn)能恢復(fù)勢(shì)頭迅猛,養(yǎng)殖企業(yè)出欄意愿強(qiáng)烈,隨著出欄數(shù)量提高,市場(chǎng)供應(yīng)仍表現(xiàn)寬松。另一方面,雙節(jié)到來(lái)對(duì)國(guó)內(nèi)生豬消費(fèi)帶動(dòng)有限,終端需求依舊偏弱,疊加屠宰企業(yè)積極銷(xiāo)售凍豬肉等庫(kù)存,導(dǎo)致市場(chǎng)供應(yīng)水平仍保持較高,加重國(guó)內(nèi)生豬價(jià)格下跌。本周?chē)?guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖虧損加大,根據(jù)國(guó)內(nèi)豬肉價(jià)格水平推算,當(dāng)前自繁自養(yǎng)生豬利潤(rùn)約-291元/頭。
本周的國(guó)內(nèi)禽類(lèi)市場(chǎng)行情中,雞蛋價(jià)格繼續(xù)提高,環(huán)比小幅增加,蛋雞、雞苗價(jià)格小幅回落,肉雞價(jià)格相對(duì)偏穩(wěn)。其中全國(guó)雞蛋均價(jià)達(dá)到約10 元/公斤,較上周上漲3.3%,淘汰蛋毛雞價(jià)格較上周下跌4.6%,雞苗價(jià)格下跌10%。隨著國(guó)內(nèi)高校開(kāi)學(xué)尤其雙節(jié)到來(lái)等帶動(dòng),國(guó)內(nèi)雞蛋需求增加,但短期內(nèi)國(guó)內(nèi)存欄蛋雞水平仍相對(duì)偏低,對(duì)雞蛋價(jià)格帶來(lái)促進(jìn)。禽肉市場(chǎng)仍受到生豬行情下跌壓力影響,價(jià)格水平偏弱。
三、生產(chǎn)情況
3.1 產(chǎn)區(qū)天氣
從天氣發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看,本周初我國(guó)遼寧西部、內(nèi)蒙古東部一帶延續(xù)上周末的降水模式,降水量達(dá)到50-60mm,周中后期,東北地區(qū)主要降水出現(xiàn)在黑龍江西部以及吉林中北部一帶,本周末前后,遼寧、吉林中東部一帶再出現(xiàn)一次較強(qiáng)降水過(guò)程,部分地區(qū)降水量達(dá)到80mm 以上,局部或超過(guò)100mm。本輪降水發(fā)展有助東北晚熟春玉米的灌漿,但考慮多地出現(xiàn)連陰雨天氣,一定程度上對(duì)早熟玉米品種的成熟過(guò)程不利,影響玉米品質(zhì)。周后期出現(xiàn)的降水天氣還將阻礙遼寧主要港口的玉米流通,引起短期供需變化。未來(lái)一周東北大部區(qū)域大概率表現(xiàn)干燥,有利新玉米成熟和收割。本周前期降水殘余勢(shì)力繼續(xù)給華北、西
北部分地區(qū)帶來(lái)影響,其中山東南部、陜西南部降水量合計(jì)達(dá)到80-100mm,河北大部出現(xiàn)50mm 左右降雨,河南降水有所減少。周中后期,我國(guó)華北、黃淮結(jié)束陰雨模式,夏玉米帶大部區(qū)域轉(zhuǎn)為干燥,有助修復(fù)前期潮濕陰雨造成的土壤過(guò)濕以及玉米潛在的品質(zhì)受損影響,對(duì)玉米順利進(jìn)入成熟階段提供較好天氣幫助。
3.2 作物長(zhǎng)勢(shì)
據(jù)中華糧網(wǎng)農(nóng)情遙感監(jiān)測(cè)顯示,與五年平均相比,8 月中旬我國(guó)玉米整體長(zhǎng)勢(shì)水平仍呈較好態(tài)勢(shì)發(fā)展。其中春玉米產(chǎn)區(qū)玉米優(yōu)良比例為27.1%,環(huán)比增加13 個(gè)百分點(diǎn),為近5 年最佳水平;夏玉米產(chǎn)區(qū)玉米優(yōu)良的比例為21.3%,環(huán)比下降11.4 個(gè)百分點(diǎn),但高于5 年來(lái)其它年份。
四、國(guó)際市場(chǎng)
4.1 進(jìn)口動(dòng)態(tài)
9 月10 日美國(guó)美灣12 月交貨的美國(guó)2 號(hào)黃玉米FOB 價(jià)格為248.71美元/噸,合人民幣1605.81 元/噸,到中國(guó)口岸完稅后總成本約為2430.7 元/噸,較上周漲132.6 元/噸。
8 月全球玉米供需平衡表 (百萬(wàn)噸)
年度 |
期初庫(kù)存 |
產(chǎn)量 |
進(jìn)口 |
飼料消費(fèi) |
消費(fèi)總量 |
出口 |
期末庫(kù)存 |
2021/22 |
280.75 |
1186.12 |
184.61 |
743.89 |
1182.24 |
197.85 |
284.63 |
2020/21 |
306.26 |
1115.41 |
184.21 |
727.71 |
1140.92 |
178.5 |
280.75 |
2019/20 |
322.56 |
1118.56 |
167.59 |
715.89 |
1134.86 |
172.4 |
306.26 |
美國(guó)農(nóng)業(yè)部8 月份發(fā)布的全球玉米供需平衡報(bào)告中,對(duì)2020/21年度的產(chǎn)量、消費(fèi)量、進(jìn)出口水平以及期末庫(kù)存均予以調(diào)整:其中下調(diào)產(chǎn)量水平至11.15 億噸,較上期減少524 萬(wàn)噸;下調(diào)全球玉米總消費(fèi)量至11.41 億噸,較上期減少533 萬(wàn)噸;上調(diào)期末庫(kù)存至2.81 億噸,較上期增加89 萬(wàn)噸。由于南北美洲天氣出現(xiàn)持續(xù)干旱打壓產(chǎn)量前景,USDA 對(duì)2021/22 年度全球玉米供需消費(fèi)水平預(yù)測(cè)也做出相應(yīng)變化:調(diào)整產(chǎn)量預(yù)期至11.86 億噸,較7 月份預(yù)測(cè)減少373 萬(wàn)噸;調(diào)整全球玉米總消費(fèi)量預(yù)測(cè)至11.82 億噸,較7 月預(yù)測(cè)增加120 萬(wàn)噸,其中下調(diào)玉米飼料消費(fèi)至7.44 億噸,較上月減少438 萬(wàn)噸;受產(chǎn)需變化影響,2021/22 年度全球玉米期末庫(kù)存預(yù)期下降至2.85 億噸,較7 月份預(yù)測(cè)水平減少478 萬(wàn)噸。
五、后期展望
本周?chē)?guó)內(nèi)玉米行情較上周繼續(xù)回落,部分地區(qū)下跌幅度達(dá)到40-50元/噸。從原因來(lái)看,一方面隨著新季玉米上市量不斷提高,中間商尤其東北貿(mào)易商開(kāi)始積極出售2020 年陳玉米,目前東北深加工企業(yè)到貨量明顯增加,企業(yè)趁機(jī)下調(diào)收購(gòu)報(bào)價(jià)。與此同時(shí),大量東北玉米流入華北市場(chǎng),也導(dǎo)致市場(chǎng)供應(yīng)表現(xiàn)寬松,用糧企業(yè)對(duì)新季玉米收購(gòu)報(bào)價(jià)的大幅下調(diào),進(jìn)一步加重了現(xiàn)貨市場(chǎng)看空預(yù)期。另一方面,國(guó)內(nèi)玉米的消費(fèi)需求端仍未有明顯改善,當(dāng)前國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖虧損面進(jìn)一步加大,打壓未來(lái)玉米的消費(fèi)預(yù)期,且玉米同小麥,尤其飼用小麥及稻谷缺乏明顯的價(jià)格差距,玉米價(jià)格缺乏消費(fèi)端有效支撐。疊加第三方資金限制出庫(kù)的時(shí)間傳聞,進(jìn)一步加重了短期內(nèi)持糧主體的銷(xiāo)售壓力,部分企業(yè)存在變現(xiàn)需要,折價(jià)銷(xiāo)售庫(kù)存玉米,也使玉米現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)走弱。
綜合相關(guān)因素,短期之內(nèi)國(guó)內(nèi)玉米的供應(yīng)仍將表現(xiàn)出相對(duì)寬松的態(tài)勢(shì),尤其新玉米面臨集中上市,部分2020 年社會(huì)庫(kù)存玉米存在銷(xiāo)售變現(xiàn)需求,國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格或面臨回落壓力。