一、市場(chǎng)情況
1.1 國(guó)內(nèi)玉米現(xiàn)貨
本周國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格水平地區(qū)間存在漲跌互現(xiàn)現(xiàn)象，整體價(jià)格趨勢(shì)以回落為主。與上周同期相比，華北玉米現(xiàn)貨價(jià)格跌幅明顯，推算全國(guó)玉米均價(jià) 2722 元/噸，環(huán)比下跌 13 元/噸，黑龍江地區(qū)玉米價(jià)格漲跌， 環(huán)比變化-10-30 元/噸，吉林、遼寧價(jià)格回落，個(gè)別企業(yè)下調(diào) 60 元/ 噸；華北玉米現(xiàn)貨普遍下跌，相關(guān)用糧企業(yè)報(bào)價(jià)較上周下降 80-100 元/噸，南北港口玉米價(jià)格小幅回落，下調(diào)水平 15-30 元/噸，其中北港玉米現(xiàn)貨價(jià)格 2590-2610 元/噸，廣東港玉米報(bào)價(jià) 2880 元/噸。南方銷區(qū)玉米現(xiàn)貨價(jià)格整體表現(xiàn)穩(wěn)中上漲，部分地區(qū)漲幅達(dá)到 40 元/噸。分析來(lái)看，近期南北方玉米價(jià)格走向趨勢(shì)不同，由于天氣轉(zhuǎn)干且氣溫提 升，華北以及東北玉米上市量增加，導(dǎo)致現(xiàn)貨價(jià)格走軟，但由于北方玉米出關(guān)及南銷水平仍然偏低，促使南方銷區(qū)玉米行情仍偏強(qiáng)運(yùn)行。
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地區(qū) |
等級(jí) |
價(jià)格類型 |
產(chǎn)地 |
21-11-19 |
周同期 |
月同期 |
年同期 |
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長(zhǎng)春深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2400 |
2415 |
2375 |
2370 |
|
通遼深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2400 |
2420 |
2405 |
2320 |
|
黑龍江肇東 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2355 |
2350 |
2270 |
2280 |
|
北京飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
河北 |
2720 |
2730 |
2710 |
2530 |
|
天津飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
河北 |
2710 |
2720 |
2700 |
2520 |
|
安徽深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2840 |
2850 |
2740 |
2530 |
|
石家莊飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2800 |
2800 |
2660 |
2440 |
|
德州飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2860 |
2860 |
2700 |
2480 |
|
山東深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2818 |
2880 |
2600 |
2584 |
|
安陽(yáng)飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2860 |
2940 |
2940 |
2520 |
|
大同 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2720 |
2710 |
2640 |
2520 |
|
重慶 |
中等 |
站臺(tái)價(jià) |
東北 |
2930 |
2860 |
2770 |
2680 |
|
南寧 |
中等 |
站臺(tái)價(jià) |
東北 |
2880-2900 |
2900-2930 |
2700-2730 |
2620-2650 |
|
上海 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2860-2890 |
2830-2860 |
2720-2750 |
2530-2560 |
|
成都 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2990-3010 |
2990-3010 |
2850-2870 |
2840-2860 |
|
大連港 |
中等 |
平艙價(jià) |
東北 |
2620-2635 |
2610-2630 |
2460-2480 |
2540-2580 |
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廣東港 |
中等 |
成交價(jià) |
東北 |
2870-2890 |
2900-2920 |
2710-2730 |
2580-2600 |
|
寧波港 |
中等 |
到港價(jià) |
東北 |
2850-2880 |
2830-2850 |
2720-2740 |
2580-2600 |
|
廈門港 |
中等 |
到港價(jià) |
東北 |
2890-2920 |
2870-2890 |
2730-2750 |
2620-2640 |
|
長(zhǎng)沙 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2800-2830 |
2800-2820 |
2720-2740 |
2620-2640 |
|
武漢 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2820-2840 |
2830-2850 |
2690-2710 |
2620-2640 |
|
南昌 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2810-2840 |
2800-2830 |
2690-2720 |
2590-2620 |
1.2國(guó)內(nèi)玉米期貨
本周國(guó)內(nèi)玉米期價(jià)震蕩上漲。截止 11 月 19 日，連盤 1 月玉米主力合約收至 2705 元，周度上漲 47 元，漲幅 1.58%，期間最高價(jià)格達(dá)到2712 元。本周國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格普遍回落，但受東北地區(qū)出現(xiàn)新一輪降雪以及未來(lái)寒潮降溫等天氣影響，玉米盤面看漲情緒較強(qiáng)，周內(nèi)多空爭(zhēng) 奪比較激烈，玉米期價(jià)震蕩上漲。截止 19 日收盤，1 月合約總成交量
53.9 萬(wàn)手，持倉(cāng)量 73.1 萬(wàn)手。
二、行業(yè)情況
本周除個(gè)別地區(qū)及企業(yè)外，國(guó)內(nèi)深加工企業(yè)玉米收購(gòu)報(bào)價(jià)全面回落，華北下跌幅度尤其明顯。11 月 19 日，中糧肇東掛牌收購(gòu)價(jià) 2350
元/噸，較上周漲 20 元/噸；京糧龍江掛牌收購(gòu)價(jià) 2350 元/噸，較上周
跌 20 元/噸；吉林燃料乙醇掛牌收購(gòu)價(jià) 2320 元/噸，較上周跌 60 元/
噸；開魯玉王掛牌收購(gòu)價(jià) 2350 元/噸，較上周跌 40 元/噸。華北地區(qū)
壽光金玉米掛牌收購(gòu)價(jià) 2750 元/噸，較上周跌 70 元/噸；諸城興貿(mào)掛
牌收購(gòu)價(jià) 2830 元/噸，較上周跌 110 元/噸；寧晉玉峰掛牌收購(gòu)價(jià) 2760
元/噸，較上周跌 120 元/噸。
本周國(guó)內(nèi)玉米淀粉、酒精產(chǎn)品價(jià)格整體偏穩(wěn)運(yùn)行，部分地區(qū)出現(xiàn) 調(diào)價(jià)現(xiàn)象。分地區(qū)看，華北淀粉價(jià)格維持在 3650-3700 元/噸，較上周
同期下調(diào) 100-150 元/噸，東北地區(qū)淀粉價(jià)格多在 3480-3600 元/噸，
較上周同期持平；華北地區(qū)玉米酒精價(jià)格水平在 6750-6900 元/噸，部
分區(qū)域加工企業(yè)下調(diào) 100 元/噸，東北地區(qū)玉米酒精價(jià)格在 6400-6450
元/噸，其中黑龍江酒精價(jià)格環(huán)比上漲約 100 元/噸。分析來(lái)看，近期隨著國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格回落以及淀粉等商品產(chǎn)品庫(kù)存水平提升，下游接貨 意愿有所減弱，迫使部分企業(yè)下調(diào)深加工產(chǎn)品報(bào)價(jià)。
本周國(guó)內(nèi)生豬價(jià)格上漲幅度減弱。據(jù)監(jiān)測(cè)，截止 11 月 19 日，國(guó)
內(nèi)土雜豬、外三元、內(nèi)三元均價(jià) 16.6-17.4 元/公斤，較上期提高 2 個(gè)百分點(diǎn)。仔豬價(jià)格快速上漲，全國(guó)仔豬（15 公斤）均價(jià)約 28.5 元/公斤，環(huán)比提高 2.9 元/公斤，上漲約 11.3%。近期國(guó)內(nèi)冬季腌制臘肉狀況仍然持續(xù)，由于新一輪寒潮來(lái)臨將導(dǎo)致氣溫下降有利臘肉、香腸制作，短期內(nèi)市場(chǎng)對(duì)生豬需求繼續(xù)增加，支撐生豬價(jià)格保持較高水平。另?yè)?jù)數(shù)據(jù)顯示，10 月份全國(guó)能繁母豬存欄 4348 萬(wàn)頭，環(huán)比下降 2.5%。本周國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖理論盈利繼續(xù)提高，根據(jù)國(guó)內(nèi)豬肉價(jià)格推算，當(dāng)前自繁自養(yǎng)生豬利潤(rùn)約 399.4 元/頭。
本周國(guó)內(nèi)蛋雞價(jià)格下跌，蛋雞、肉雞以及雞苗價(jià)格上漲。據(jù)統(tǒng)計(jì)， 全國(guó)雞蛋均價(jià)約 9.6 元/公斤，較上周下跌約 4%，淘汰蛋毛雞價(jià)格約
10.9 元/公斤，較上周同期上漲 0.3 元/公斤；肉雞價(jià)格 8.3 元/公斤， 環(huán)比上漲約 7.7%；雞苗價(jià)格上漲 0.6 元/公斤，漲幅達(dá)到 60%。分析來(lái)看，近期國(guó)內(nèi)生豬價(jià)格持續(xù)上漲，疊加疫情影響調(diào)運(yùn)外銷，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)肉雞價(jià)格出現(xiàn)明顯反彈，隨著冬季氣溫下降影響蛋雞產(chǎn)蛋率，當(dāng)前雞蛋整體供應(yīng)量仍相對(duì)有限，不過(guò)隨著居民采購(gòu)囤積告一段落，短期雞蛋需求略有減弱，雞蛋價(jià)格有所回落。
三、生產(chǎn)情況
本周至未來(lái)一周，我國(guó)北方大部地區(qū)天氣以干燥為主，對(duì)玉米陸 路運(yùn)輸帶來(lái)便利條件。本周中后期，黑龍江出現(xiàn)少量降雪預(yù)期，主要 分布在大小興安嶺一帶，東北及華北大部分地區(qū)天氣表現(xiàn)干燥，對(duì)玉 米而言，本周前半段遼寧、吉林大部地區(qū)氣溫水平整體偏高，白天最 高氣溫可達(dá)到 10℃左右，平均氣溫較常年增加 5-6℃，由于上周東北多數(shù)地區(qū)發(fā)生降雪天氣，隨著氣溫高企，露天玉米“地趴糧”存放難 度將有所加大，可能導(dǎo)致部分存糧品質(zhì)受損，易造成基層玉米銷售速度提高。
四、國(guó)際市場(chǎng)
4.1 進(jìn)口動(dòng)態(tài)
11 月19 日美國(guó)美灣12 月交貨的美國(guó)2 號(hào)黃玉米FOB 價(jià)格為264.95美元/噸，合人民幣 1691.03 元/噸，到中國(guó)口岸完稅后總成本約為2482.7 元/噸（不含加征關(guān)稅），較上周跌 41.63 元/噸。
11 月全球玉米供需平衡表（百萬(wàn)噸）
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年度 |
期初庫(kù)存 |
產(chǎn)量 |
進(jìn)口 |
飼料消費(fèi) |
消費(fèi)總量 |
出口 |
期末庫(kù)存 |
|
2021/22 |
291.87 |
1204.62 |
183.42 |
747.23 |
1192.07 |
203.47 |
304.42 |
|
2020/21 |
306.48 |
1119.02 |
187.6 |
724.79 |
1133.63 |
176.56 |
291.87 |
|
2019/20 |
322.37 |
1119.68 |
167.76 |
715.65 |
1135.57 |
172.33 |
306.48 |
美國(guó)農(nóng)業(yè)部 11 月份發(fā)布的全球玉米供需平衡報(bào)告中，對(duì) 2020/21 年度全球玉米產(chǎn)量、消費(fèi)量、進(jìn)出口水平以及期末庫(kù)存均予以調(diào)整： 其中上調(diào)產(chǎn)量水平至 11.19 億噸，較上期增加 352 萬(wàn)噸；調(diào)整全球玉米總消費(fèi)量至 11.34 億噸，較上期增加 202 萬(wàn)噸；上調(diào)期末庫(kù)存至 2.92億噸，較上期增加 188 萬(wàn)噸。基于 10 月份以來(lái)全球玉米生產(chǎn)及收獲情況，USDA 更新 2021/22 年度全球玉米供需消費(fèi)水平預(yù)測(cè)：調(diào)整產(chǎn)量預(yù)期至 12.05 億噸，較 10 月份預(yù)測(cè)增加 640 萬(wàn)噸；相應(yīng)提高全球玉米總消費(fèi)量預(yù)測(cè)至 11.92 億噸，較 10 月預(yù)測(cè)增加 561 萬(wàn)噸，調(diào)整玉米飼料消費(fèi)至7.47 億噸，較10 月預(yù)測(cè)增加107 萬(wàn)噸；受產(chǎn)需變化影響，2021/22年度全球玉米期末庫(kù)存預(yù)期增加至 3.04 億噸，較 10 月份預(yù)測(cè)水平增加 268 萬(wàn)噸。
五、后期展望
近一周來(lái)，國(guó)內(nèi)北方主要產(chǎn)區(qū)玉米價(jià)格水平開始發(fā)生回落，但地區(qū)間價(jià)格趨勢(shì)存在一定差距。綜合市場(chǎng)狀況以及相關(guān)因素來(lái)看，未來(lái)一周我國(guó)將出現(xiàn)新一輪寒潮降溫天氣，同時(shí)黑龍江、吉林等產(chǎn)區(qū)還將出現(xiàn)較大范圍降雪預(yù)期，干擾玉米上市。據(jù)一些市場(chǎng)反饋，當(dāng)前東北地區(qū)農(nóng)戶售糧意愿一般，仍期待價(jià)格后續(xù)上漲，對(duì)玉米現(xiàn)貨價(jià)格還將帶來(lái)支撐和提振效果。未來(lái)華北、黃淮地區(qū)天氣仍偏干燥為主，天氣因素對(duì)玉米現(xiàn)貨影響有限，且隨著新冠疫情防控等級(jí)逐步下調(diào)，玉米流通情況有望進(jìn)一步好轉(zhuǎn)。消費(fèi)方面，當(dāng)前深加工等企業(yè)不急于建立玉米庫(kù)存，淀粉、酒精價(jià)格有下降趨勢(shì)，而鑒于玉米質(zhì)量水平以及存儲(chǔ)壓力下，貿(mào)易商、烘干塔等購(gòu)銷主體對(duì)玉米采購(gòu)心態(tài)也相對(duì)謹(jǐn)慎， 短期內(nèi)難以對(duì)市場(chǎng)帶來(lái)提價(jià)效果。整體來(lái)看華北地區(qū)玉米價(jià)格或仍以回落調(diào)整為主，并有望增加部分南方市場(chǎng)玉米供應(yīng)。整體來(lái)看，全國(guó)玉米價(jià)格整體水平仍或偏弱運(yùn)行，但不同區(qū)域間玉米價(jià)格水平漲跌變化的情況仍或持續(xù)。
